PROTEO: il mutevole portafoglio ad evoluzione regge bene gli ultimi 9 mesi e si adatta al mercato

Sono trascorsi 9 mesi da quando, nel giugno del 2022, abbiamo creato PROTEO: un portafoglio ad 'evoluzione', quindi flessibile, che incrementa ogni 6 mesi la sua esposizione all'azionario.

La filosofia di un portafoglio ad evoluzione è la diluizione del 'rischio timing' (il rischio che pur con una buona diversificazione si inizi ad investire alla vigilia di una discesa significativa del valore degli asset) soprattutto nell'azionario.

PROTEO è infatti iniziato come un portafoglio molto difensivo, con 10% di azionario ed andiamo oggi a ribilanciare la quota investita in capitale di rischio portandola al 20%.

La situazione ad oggi è la seguente:

Possiamo osservare che PROTEO si è difeso molto bene da una stagione di rialzi dei tassi globali. Il capitale ha un controvalore attuale di 496255,1 euro, che dai 500mila iniziali, manifesta una flessione appena del -0,75%.

A questo punto devo portare la quota di azionario al 20% di 496255,1 ovvero a 99251. Dal momento che oggi l'azionario del portafoglio vale 49183 si parla di un investimento dalla liquidità di 50068 euro circa.

Provvedo quindi ad acquistare:

500 quote aggiuntive di Vanguard FTSE All World High Dividend a distribuzione

100 quote aggiuntive di iShares Asia Property a distribuzione

200 quote di iShares European Property a distribuzione

1583 quote di iShares MSCI Europe Momentum Factor

In questo modo ottengo:

Ho utilizzato gran pare della liquidità, ma a novembre ho la scadenza del BTP quindi per la fine dell'anno potrò operare un ulteriore ribilanciamento del nostro mutevole portafoglio.

P.C. 05/03/2023