Sei mesi fa abbiamo lasciato il nostro neo-pensionato Paolo alle prese con una strategia a medio termine (5 anni) ed elevata "efficienza" chiamata 'Terzio'.
Si sta godendo la sua meritata pensione nella nuova casa al mare e vuole stare tranquillo: 1/3 investito in liquidità e conti deposito, 1/3 obbligazioni ed 1/3 capitale di rischio.
Nei primi 6 mesi questa strategia prudente aveva portato a casa un bel +4%... ma ora la scure dei tassi e la volatilità si è abbattuta sull'investimento. Vediamo cosa è accaduto a TERZIO:
Notiamo che lo sbilanciamento che supera il 10% di tolleranza è quello sui due asset World Minimum Volatility e JPM USD Emerging Markets Sovereign Euro Hedged in maniera assolutamente simmetrica.
Vado quindi semplicemente a disinvestire 1/10 del capitale dell'azionario a volatilità controllata (20 quote per un totale di 36,195 euro ciascuna) ottenendone 697,59 euro al netto di 26,31 euro di tasse di capital gain pagato.
Con questi posso acquistare a 90,27 la bellezza di 8 quote di bond emergenti con copertura valutaria (spesa complessiva 722,16) portando il mio totale a 59.
Il portafoglio risulta ribilanciato:
P.C. 01/04/2022
1 commento:
Ciao Bow, ottimo portafoglio con una volatilità contenuta. Sicuramente ha ottenuto i risultati prefissati “ un portafoglio semplice “ ma efficace. Mi piace molto il ribilanciamento con accumulo sui bonds emergenti hedged che mi sembrano siano a sconto in questo momento.
Le tue analisi sono sempre interessanti.
Grazie 🤝
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