Siamo giunti, per DEMETRA al 3 rendiconto semestrale. Il cambiamento dei parametri di mercato ha scombussolato i 5 "Core" di Demetra, causando degli sbilanciamenti che, da strategia, possono però essere ribilanciati solo ad ogni annualità, e quindi eventualmente il prossimo settembre.
Questo non ha però arrestato la crescita del portafoglio, che dai 300000 euro iniziali è arrivata oggi a 349442 euro di capitale, generando quasi 50mila euro in 18 mesi.
Vediamo cosa è accaduto e i dividendi prodotti da ciascun "CORE":
Procedo, come previsto dalla strategia, ad investire la distribuzione di ciascun "Core" nel "Core" successivo:
- Con 335 euro compro 8 quote di Vanguard E.M. Government Bond
- Con 1261,5 euro compro 87 quote di iShares Emerging Markets Infrastructure
- Con 868,14 euro compro 18 quote aggiuntive di iShares Euro Total Market Growth
- Con 1022,875 euro compro 49 quote di WisdomTree Physical Silver
Notiamo che se questo semestre avessi potuto ribilanciare il portafoglio sarei stato costretto a disinvestire dal Core 3 perché la crescita impetuosa del settore azionario "Value" lo ha portato, in questo momento, a valere più del Core 2 e quasi quanto il Core 1, deprezzati dalla crisi dell'obbligazionario.
Ne riparleremo a settembre. La situazione finale è al momento questa:
Attualmente DEMETRA è in gain del +16,47% in 18 mesi.
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