Compie un anno, ed è alla sua seconda revisione, DEMETRA, il mio portafoglio con una complessa, ma mi auguro non banale né sbilanciata, strategia ''All Seasons".
Demetra è diviso in 5 "Core" o sottoportafogli (4 stagioni +1?) ognuno alimenta con la propria distribuzione quello successivo. Il Primo Core è l'obbligazionario di buon merito creditizio, poi c'è quello speculativo, l'azionario "Value", l'azionario "Growth" ed infine materie prime e commodities varie.
Ogni 12 mesi (cioè in questa revisione) si effettua un ribilanciamento tra Core qualora non si rispettasse questo ordine di controvalore:
Core1>=Core2>=Core3>=Core4>=Core5
Quest'anno però il bilanciamento è stato rispettato, anche se il Core 2 ed il Core 3 sono invero molto prossimi come controvalore.
Nel Core1 ho avuto la scadenza di 15000 euro del conto deposito "IoPosso" che ogni 3 mesi mi ha distribuito il suo interesse.
Vado a versare questo importo sui due obbligazionari (uno dollaro e l'altro euro) dalla duration più contenuta:
- Sottoscrivo 1740 quote dell'iShares ICE TIPS 0-5 yr USD (prezzo 7782,8 euro)
- Sottoscrivo 325 quote del US TIPS Euro Hedged (prezzo 6955,13 euro).
Fatta questa normale amministrazione procedo con i miei accumuli della distribuzione.
Nel Core2 sottoscrivo 8 quote aggiuntive del Vanguard EM Government Bond (VEMT) in dollari, spendendo 355,8 euro dei dividendi distribuiti dal Core1.
Nel Core3 sottoscrivo 25 quote aggiuntive del UBS MSCI EMU Value al prezzo di 980 euro.
Nel Core4 sottoscrivo 20 quote del iShares Euro Total Market Growth per 1029 euro.
Nel Core5 sottoscrivo 4 quote di Invesco Physical Gold per 583 euro.
Il risultato finale del primo anno di Demetra è il seguente:
Si noti che il primo anno ha portato il capitale investito complessivo dai 300033 euro del 30 settembre 2020 ai 338423,98 odierni.
Con un portafoglio 45/55 (un bilanciato quindi, non troppo speculativo) abbiamo generato 38423 euro di nuovo capitale, con un gain annuale del +10,27%.
La prossima revisione di Demetra è prevista a fine marzo.
P.C. 30/09/2021
Nessun commento:
Posta un commento