Gli ETF di Invesco

Nella serie delle mie recensioni di principali case emittenti ETF disponibili sul mercato italiano, vado oggi ad analizzare l'offerta di un protagonista con un numero decisamente significativo di fondi scambiati su ETFPlus.

INVESCO è una società di gestione dei risparmi indipendente (quindi non di pertinenza di grandi gruppi bancari) che non ha sede nelle 'solite' New York o Londra, bensì nell'assolata Atlanta, la prospera capitale economica della Georgia: uno Stato del "Sud" degli Stati Uniti.

L'azienda nacque nel 1978, ma l'ingresso nel mercato degli ETF si ebbe nel 2000 con acquisizioni dalla PowerShares Capital Management. Differenziandosi dalle banche d'affari USA o tradizionali, Invesco ha voluto rimanere indipendente e specializzarsi come fornitore di servizi finanziari che si occupa esclusivamente degli investimenti di capitale. Tra i suoi ETF ce ne sono alcuni molto noti e scambiati e (grazie all'unione di PowerShares) con uno storico d'attività assolutamente significativo.

Data la mole del catalogo disponibile sul mercato secondario italiano di Invesco, ho deciso di suddividere in "serie" (una mia classificazione per raccogliere le informazioni ed esporle con chiarezza) i gruppi di ETF di Invesco. Gli ETF di Invesco includono repliche sia sintetiche che fisiche efficienti e consolidate da lunga esperienza e hanno mercati di specializzazione, come gli indici Stati Uniti, su cui dispongono di numerosi strumenti specifici.

Tutte le informazioni riportate nella recensione si basano su dati che ho raccolto e riassunto dai siti di Invesco o di borsa e non rappresentano opinioni personali, né consulenza (segnalatemi eventuali inesattezze).

La serie sul Nasdaq QQQ

Una delle serie di ETF più famose di Invesco è quella dei titoli sul Nasdaq, che non si limitano a replicare il celebre Nasdaq100, ma spaziano anche su altre sezioni della seconda borsa mondiale. Sono i famosi ETF QQQ.

IE0032077012 Invesco EQQQ Nasdaq100

Attualmente ha quasi 4 miliardi di masse ed è il più famoso dei QQQ, con distribuzione trimestrale dei dividendi, replica fisica completa e 0,3% di TER annuale. Sul mercato in Europa da quasi 20 anni.

IE00BFZXGZ54 Invesco EQQQ Nasdaq100 Acc

Risalente al 2018, è la versione ad accumulo dei dividendi del precedente.

IE00BYVTMS52 Invesco Nasdaq100 Euro Hedged

Terzo della famiglia, sempre a replica fisica, per un costo appena superiore (0,35% TER) assicura anche la copertura valutaria nei confronti dell’Euro (ad accumulo).

IE00BQ70R696 Invesco Nasdaq Biotech

Sotto-indice del Nasdaq, il Nasdaq Biotech esclude i campioni di performance di questo mercato, ma si specializza sulle aziende mediche e scientifico-sanitarie, che nel caso del mercato Nasdaq si focalizzano principalmente nella ricerca biomedica e nelle tecnologie biomediche. Diverso come composizione dai precedenti, si avvale di replica sintetica, ed ha 0,4% di TER.

IE00BMD8KP97 Invesco Nasdaq Next Generation 100

La novità di quest’anno è un indice costruito escludendo il Nasdaq100, ma investendo nei “successivi” 100 titoli per capitalizzazione del mercato Nasdaq. Ha 0,25% di TER.

 

La serie sullo Standard&Poor's500:

Altro grande indice USA, il S&P500 è più importante e famoso del Nasdaq. Invesco offre vari ETF per investire su tale indice.

IE00B3YCGJ38 Invesco S&P500

Replica sintetica del S&P500 al costo record di 0,05% di TER.

IE00BYML9W36 Invesco S&P500 Dist.

Fratello del precedente a distribuzione dei proventi. Qui si constata il vantaggio fiscale della modalità di replica nei confronti degli USA con un dividendo distribuito trimestrale di 1,38% (ad esempio il Vanguard S&P500, identici costi e modalità di replica fisica nello stesso periodo temporale si è attestato a 1,12%).

IE00BRKWGL70 Invesco S&P500 Euro Hedged

Versione ad accumulo con copertura valutaria, replica sintetica ma mantiene il TER di 0,05%.

IE00BDZCKK11 Invesco S&P500 Quality-Value-Momentum

“Smart beta” multi-fattoriale sul S&P500: utilizza i criteri Quality, Value e Momentum per selezionare un sotto-indice di sole 100 azioni. E’ a replica fisica, 0,35% di TER e distribuzione.

 

La serie dei “Settoriali” USA

Invesco ha una serie di ETF specializzati su specifici settori dell’azionario USA. Si tratta generalmente di ETF con basso TER, con replica sintetica e ad accumulo dei proventi. Data la forte specializzazione (settore e paese) utilizzano strutture cappate al 20% per evitare che le aziende più importanti occupino oltre il 20% dell’ETF. In ogni caso, comunque, ne escono fondi poco diversificati rispetto ad indici più ampi.

IE00BG7PP820 Invesco Communications S&P US Select Sector

Settore delle telecomunicazioni, media, intrattenimento e social. 0,14% di TER.

IE00B449XP68 Invesco US Consumer Discretionary Sector

Aziende di beni voluttuari/di lusso. 0,14% di TER.

IE00B435BG20 Invesco US Consumer Staples Sector

Settore delle aziende produttrici di beni di prima necessità, 0,14% di TER.

IE00B435CG94 Invesco US Energy Sector

Aziende energetiche, in primis petrolifere, 0,14% di TER.

IE00B42Q4896 Invesco US Financial Sector

Aziende finanziarie USA, 0,14% di TER.

IE00B3WMTH43 Invesco US Health Care Sector

L’indice replica il Settore sanitario degli Stati Uniti, 0,14% di TER.

IE00B3YC1100 Invesco US Industrials Sector

Società USA considerate appartenenti al settore “industriale”, 0,14% di TER.

IE00B3XM3R14 Invesco US Materials Sector

Aziende dell’indice S&P specializzate in Edilizia e Materiali da Costruzione, 0,14% di TER.

IE00BYM8JD58 Invesco US Real Estate Sector

L’altra faccia del Settore immobiliare rispetto alla precedente: società di ‘Real Estate’ ovvero possessori di immobili (REITS etc…) e società di intermediazione immobiliare, 0,14% di TER.

IE00B3VSSL01 Invesco US Technology Sector

Aziende US del Settore tecnologico, 0,14% di TER.

IE00B3VPKB53 Invesco US Utilities Sector

Aziende US che si occupano di fornire servizi pubblici e utilità pubbliche, 0,14% di TER.

 

La serie degli “Obbligazionari Societari Alto Rischio & Rendimento (High Yield)”:

Invesco consente di esplorare il settore degli obbligazionari societari ad ‘alto rendimento ed alto rischio’ scorporandolo in maniera interessante nelle sue molte diverse nature e caratteristiche.

IE00BKWD3B81 Invesco Euro Corporate Hybrid Bond acc.

IE00BKWD3966 Invesco Euro Corporate Hybrid Bond a Dist.

In questi due ETF (uno è la versione con distribuzione di dividendi, e parliamo ad oggi circa del 1,6% annuo) NON abbiamo obbligazioni in valuta diversa dall’euro (no rischio valuta), né obbligazioni al di sotto del cosiddetto “investment grade” (circa il 60% delle obbligazioni sono BBB o IG). Le obbligazioni sono emesse esclusivamente da società private del settore dei pubblici servizi (Utilities) ed Industriali (niente banche!). La cosa che relega al livello di “High Yield” queste obbligazioni è il fatto che si investe in obbligazioni Ibride, ovvero che a determinate condizioni possono essere da contratto convertite in titoli azionari. Si tratta quindi di Obbligazioni Subordinate NON bancarie da cui è logico attendersi una volatilità “ibrida” tra azionario ed obbligazionario speculativo in fasi recessive. Replica fisica, 0,39% di TER.

 IE00BDT8V027 Invesco Preferred Shares Euro Hedged a Dist.

IE00BG21M733 Invesco Variable Rate Preferred Shares

Se in Europa parliamo di “Obbligazioni Ibride” in USA parliamo di Preferred Shares. Qui parliamo quindi di titoli in DOLLARI, il primo ha copertura valutaria verso l’euro, il secondo no. L’indice è costruito con altri criteri rispetto agli “Hybrid Bond” europei… innanzitutto perché le normative sul Bail In sono diverse (quindi abbiamo si obbligazioni societarie private, ma alle Utilities si associano prima società finanziarie che industriali), secondo perché dal diritto anglosassone le Preferred sono più associate a Azioni che ad Obbligazioni (anche se il funzionamento poi è simile ai Bond Ibridi nostrani) infatti invece di ‘bond ibridi’ si parla di shares ovvero ‘azioni’ ‘preferred’, range di fluttuazione (volatilità) e rendimento cedolare sono anche diversi. Questi due ETF, a replica fisica totale ed a 0,5% di TER, sono solo a distribuzione. La grande differenza è che il primo è più con titoli a cedole fisse ed il secondo con titoli a cedola variabile… inutile che specifico ai lettori di questo Blog che i livelli di duration finanziaria (tecnicamente sarebbe esposizione ai tassi) del secondo sono davvero bassi (2,39 rispetto al 4 circa degli ibridi europei)… non perché il titolo sia ‘sicuro’, anzi tutt’altro! Per capirci ai livello odierni il primo ETF distribuisce circa 3,75% di dividendo annuo.

 IE00BD0Q9673 Invesco US High Yield Fallen Angels Dist.

IE00BYVTMZ20 Invesco US High Yield Fallen Angels Eur Hedged Acc.

Angeli Caduti, qui cambiamo completamente la natura dell’obbligazionario speculativo. Niente obbligazioni subordinate, niente trappole di conversione o altro. Qui abbiamo obbligazioni senior, normalissime, di società industriali, energetiche, di grande distribuzione, tecnologiche, pubblici servizi, immobiliari, sanitarie e pochissime banche e finanziarie (il 0,5%) tutte del mercato USA. Il problema grosso è che qui è l’emittente che ha avuto problemi. Essenzialmente si tratta di una raccolta di quelle obbligazioni che in precedenza erano considerate “Investment Grade”, ma poi per problemi di solidità creditizia dell’emittente sono cadute negli inferi sotto la soglia dell’Investment Grade. Quindi nel caso precedente abbiamo magari società solidissime di cui si acquistano debiti subordinati come diritto, qui diritti forti su società che hanno avuto problemi (ma non nascevano come società critiche o deboli). Abbiamo il primo titolo in dollari e a distribuzione trimestrale (ad oggi circa un 5%), il secondo titoli in euro grazie all’hedging valutario e ad accumulo dei proventi. TER 0,45% e replica fisica.

 IE00BFZPF322 Invesco AT1 Capital Bond Acc

IE00BG0TQB18 Invesco AT1 Capital Bond Dist

IE00BFZPF439 Invesco AT1 Capital Bond Euro Hedged Dist.

Obbligazioni AT1: si tratta di riserve di capitale in forma di obbligazioni con elevatissimo rischio di subordinazione emesse da Banche Europee proprio come ‘bacino’ per i bisogni di capitale (cd. COCO Bond). In pratica la normativa per il Bail In le rende la preda “favorita” (fatta apposta) laddove l’esposizione a leva finanziaria delle banche causasse ulteriori necessità di capitale. Sono i bond ibridi convertibili bancari, assolutamente sconsigliati come singoli investimenti a investitori privati non istituzionali… a livello di “indice” abbiamo livelli di rischio espresso come volatilità diverso (e infatti abbiamo ETF diversi) rispetto agli Ibridi Europei societari ed industriali. Questi titoli, oltretutto, hanno generalmente la caratteristica comune ad ALCUNE Preferred Shares d’oltreoceano di essere Perpetui, ovvero privi di una vera data di scadenza, in maniera simile alle azioni. Il primo ed il secondo ETF sono dedicati a obbligazioni europee, in euro, il terzo a titoli simili globali emessi in dollari ma riportati comunque all’euro dalla copertura valutaria. I due ETF a distribuzione (il secondo ed il terzo) hanno rispettivamente, ad oggi, distribuzioni di dividendo pari al 5,26% ed al 4,75% che con i tassi attuali dell’obbligazionario in euro ritengo esprimano bene il grado di rischio/rendimento dell’asset. Replica fisica dell’indice e TER dello 0,39%.

 

Gli altri obbligazionari in dollari:

Presento qui la selezione cui Investo consente di accedere di obbligazionari esposti al dollaro della casa:

IE00BKWD3C98 Invesco US Treasury Bond 0-1 yr a Dist

IE00BF2FNG46 Invesco US Treasury Bond 1-3 yr a Dist.

IE00BF2FNQ44 Invesco US Treasury Bond 3-7 yr a Dist.

IE00BF2FN646 Invesco US Treasury Bond 7-10 yr a Dist.

IE00BF2GFH28 Invesco US Treasury Bond a Dist.

Il debito USA, il più grande debito pubblico del mondo della prima potenza economica mondiale. Invesco lo presenta tutto a distribuzione di proventi, diversificato per maturità media dei titoli (dai simi-bot prossimi alla scadenza nell’anno ai titoli massimo decennali) e nell’ultimo ETF abbiamo un aggregato dell’intero debito pubblico USA parametrato in base alle attuali scadenze medie: include bond da 1 a 30 anni di scadenza e la scadenza media effettiva è 8,31 anni ad oggi. Replica fisica e costo TER dello 0,06% (tra i più bassi in assoluto) per tutta la ‘collezione’.

IE00BF51K025 Invesco USD Corporate Bond a Dist.

Le obbligazioni societarie in dollari, ma solo Investment Grade (solide, diciamo), solo a distribuzione dei proventi, insomma l’altra metà del cielo rispetto al IE00BF2GFH28 su riportato. Rispetto al debito governativo notiamo che esposizione ai tassi tecnicamente sale: abbiamo una maturità media del titolo di 12,53 anni ed una duration di 8,7, ovvero con i tassi ‘si balla’. TER 0,1% e replica fisica.

IE00BF51K132 Invesco Emerging Markets USD Bond a Dist.

Sempre titoli di Stato in dollari, sempre distribuzione dei proventi, ma andiamo sui paesi emergenti, con 2/3 dell’indice non investment grade ed il resto gran parte BBB (al limite). Quindi rischio emittente, più che altro. Il TER è 0,25% (tra i più bassi di tutto il settore!!), ad oggi la distribuzione media è 3,82% su base trimestrale.

 

Gli altri obbligazionari in euro:

Rimangono infine ETF di Invesco che replicano gli indici di titoli di Stato a buon merito creditizio ma non esposti al rischio valuta (in Euro).

IE00BGJWWY63 Invesco Euro Government Bond 1-3 yr a Dist.

IE00BGJWWV33 Invesco Euro Government Bond 3-5 yr a Dist.

IE00BGJWWT11 Invesco Euro Government Bond 5-7 yr a Dist.

IE00BGJWWW40 Invesco Euro Government Bond 7-10 yr a Dist.

IE00BGJWWX56 Invesco Euro Government Bond a Dist.

Questi sono i titoli di Stato Europei, divisi per scadenze dei titoli che contengono (brevissima da 1 a 3 anni, breve 3/5, media 5-7 anni e medio/lunga 7-10 anni) poi c’è l’aggregatore in maniera non dissimile dal discorso fatto sui T-Bond. Costi a 0,1% annuo.

IE00BF2FN869 Invesco US Treasury Bond 7-10 yr a Dist Euro Hedged

IE00BLCH1X54 Invesco US Treasury Bond 0-1 yr acc Euro Hedged

L’altra esposizione governativa in euro Invesco la fornisce con i Treasury Bond Hedgiati alla valuta. Attenzione perché abbiamo prodotti diversi. Il primo è sulle scadenze medio-lunghe a distribuzione, alternativa da “cassettista a distribuzione” al governativo europeo classico, mentre il secondo, a brevissimo termine e ad accumulo appare più una sorta di ‘monetario’. Anche qui i costi 0,1% consentono un approccio non tanto erosivo anche in presenza di fasi di redditività contenuta come l’attuale.

IE00B3BPCH51 Invesco EuroMTS Cash 3 Months acc

A parte metto il fondo di “liquidità euro” di Invesco… monetario e con cash a 3 mesi (meno dei BOT), non a distribuzione e con TER 0,15%.

 

La serie “Azionario Europa”:

Invesco offre diverse scelte per poter investire sul mercato europeo.

IE00B60SWX25 Invesco Euro Stoxx 50 acc

IE00B5B5TG76 Invesco Euro Stoxx 50 dist.

Per primi 2 grandi classici, le 50 grandi aziende della zona euro EuroStoxx50, offerte a replica sintetica ma con TER record dello 0,05% in versione accumulo e distribuzione semestrale.

IE00B60SWY32 Invesco MSCI Europe

Un MSCI Europe a replica sintetica, ad accumulo dei proventi, che ottiene un TER dello 0,19%.

IE00B60SWW18 Invesco Stoxx Europe 600

Un EuroStoxx600, ovvero 200 aziende a grande capitalizzazione, 200 a media capitalizzazione e 200 ‘small cap’ europee (no zona Euro: qui al 21% abbiamo il Regno Unito). La replica è sintetica, con TER dello 0,19% ed accumulo dei dividendi.

IE00B60SX063 Invesco Stoxx Europe Mid 200

Dello stesso indice precedente questo ETF replica solo le 200 aziende a “media capitalizzazione” sempre accumulo e replica sintetica, TER 0,35%.

IE00B60SWZ49 Invesco Stoxx Europe Small 200

Come sopra ma solo le aziende a piccola capitalizzazione, medesimi costi e replica.

IE00B3Q19T94 Invesco Euro Stoxx Optimized Banks acc

Azionario settoriale della zona euro, che investe nel settore bancario. Replica sintetica, accumulo, 0,3% TER.

IE00B5MTWD60 Invesco European Banks Sector

Identico al precedente, ma il mercato di riferimento è l’eurostoxx600, quindi in primis regno unito etc…

 

La serie ESG:

Gli indici globali ESG “Universal Screened” di Invesco generano una serie di ETF tematici su argomento ESG.

IE00BJQRDL90 Invesco MSCI Europe ESG

Azionario tematico europeo, con filtro ESG. Replica fisica, ad accumulo, 0,16% TER.

IE00BJQRDM08 Invesco MSCI USA ESG Universal Screened Acc

Azionario tematico Stati Uniti, con filtro ESG. Replica fisica, ad accumulo, 0,16% TER.

IE00BKS7L097 Invesco S&P500 ESG Acc

Azionario tematico Stati Uniti, con filtro ESG la cui allocazione settoriale deve riflettere quella dell’indice Standard&Poors500. Replica fisica, ad accumulo, 0,09% TER.

IE00BJQRDK83 Invesco MSCI World ESG Universal Screened

Azionario MSCI World (Paesi Sviluppati), con filtro ESG. Replica fisica, ad accumulo, 0,19% TER.

 

La serie “High Dividend Low Volatility”:

Strumenti da cassettista e per portafogli a distribuzione, creati per distribuire dividendo su un’allocazione del capitale con doppio filitro “dividend” e “volatilità contenuta”.

IE00BZ4BMM98 Invesco Euro Stoxx High Dividend Low Volatility dist.

Azionario “smart”, è un indice di azioni di paesi della zona euro, che seleziona un paniere delle 50 aziende con un doppio filtro. In primis seleziona le 75 aziende con massimo dividendo negli ultimi 12 mesi, e poi tra queste le 50 con la volatilità più bassa nello stesso periodo, massimo 10 aziende per paese e con un cap intorno al 3% massimo per singola azienda. La replica è fisica, presenta distribuzione di dividendo trimestrale piuttosto rilevante (3,67% attualmente) ed ha 0,3% di TER.

IE00BWTN6Y99 Invesco S&P500 High Dividend Low Volatility

Fratello del precedente sul mercato USA anziché europeo. Stessa metodologia di costruzione del paniere di 50 selezionati. La replica è fisica, presenta distribuzione di dividendo trimestrale piuttosto rilevante (3,56% attualmente) ed ha 0,3% di TER.

IE00BYYXBF44 Invesco FTSE EM High Dividend Low Volatility dist.

Completamento dell’utopia del rentier con i paesi meno sviluppati dei mercati emergenti. Per curiosità gran parte (50%) dell’indice va a collocarsi in Cina, rendendo l’abbinamento con i due fratelli della serie allocato su 3 grandi “poli” (Europa/USA/Cina). Questa volta il TER sale a 0,49% ma il dividendo distribuito p 4,25%.

 

La serie “Goldman Sachs Equity Factor”:

Gli indici di questa serie sono tra i più “attivi” e “smart” della collezione di Invesco. La grande Banca d’affari Goldman Sachs elabora infatti questi indici con una struttura avanzata “multifattoriale” per selezionare le azioni: basso beta (quindi decorrelazione dall’indice anziché replica passiva, bassa capitalizzazione (small cap), value (rapporto prezzo di bilancio/valore di mercato), momentum (favore del mercato nell’ultimo periodo) e qualità (utili/prezzo/fattori di indebitamento etc…). Ogni componente ha un cap massmo del 4%.

IE00BD5KGK77 Invesco Goldman Sachs Equity Factor Index Emerging Markets

Questo fondo utilizza la strategia multifattoriale sui paesi emergenti e NON sviluppati (1/3 Cina). Ha TER del 0,65% e replica sintetica.

IE00BMW3NY56 Invesco Goldman Sachs Equity Factor Index Europe

Il secondo ETF fa la stessa cosa sui paesi europei (in primis UK). Ha TER di 0,45% e replica sintetica.

IE00BFG1RG61 Invesco Goldman Sachs Equity Factor Index World

Il terzo ETF aggrega la strategia ai paesi sviluppati (esclusi gli emergenti quindi). Ha TER di 0,55% e replica sintetica.

 

La serie di “Commodities”:

IE00BYXYX521 Invesco Bloomberg Commodity ex-Agriculture acc

Replica I contratti future su un paniere di materie prime (escluse agricole e allevamento). TER 0,19% e replica sintetica.

IE00B579F325 Invesco Physical Gold A

ETC (non ETF!) sull’oro fisico, tra i più scambiati in assoluto grazie alla replica fisica del lingotto con un TER dello 0,15%.

 

La serie dei grandi indici MSCI:

La società MSCI è una delle principali emittenti di indici di mercato mondiali, i suoi indici sono la base per alcuni degli ETF più classici e importanti. Invesco ha una serie sui principali indici.

IE00B60SWY32 Invesco MSCI Europe

Un MSCI Europe a replica sintetica, ad accumulo dei proventi, che ottiene un TER dello 0,19%.

IE00B60SX170 Invesco MSCI USA

Un MSCI USA a replica sintetica, ad accumulo dei proventi, con un TER dello 0,05%.

IE00BK5LYT47 Invesco MSCI USA B

Versione a distribuzione del precedente ETF con dividendo trimestrale attualmente del 1,33%. Si noti come questo dividendo sia superiore circa di un 30% rispetto a quello del medesimo indice a replica fisica, probabilmente grazie all’efficientamento fiscale verso il mercato USA.

IE00BK80XL30 Invesco MSCI China All Shares Stock Connect Acc.

MSCI China di titoli di tutte le capitalizzazioni, molto inclusivo e diversificato. Ci sono azioni di classe A, classe B, Hong Kong, estere, in tutto 736 azioni. Replica fisica, accumulo e 0,35% di TER.

IE00B3DWVS88 Invesco MSCI Emerging Markets

MSCI dei Paesi Emergenti a replica sintetica. Accumulo, 0,19% di TER.

IE00B60SX287 Invesco MSCI Japan

MSCI Giappone a replica sintetica. Accumulo, 0,19% di TER.

IE00B60SX394 Invesco MSCI World

MSCI World a replica sintetica. Accumulo, 0,19% di TER.

 

La serie degli indici FTSE-RAFI:

Grande rivale della MSCI è la società di indici FTSE Russell che produce gli indici FTSE RAFI. Le serie del FTSE RAFI selezionano e ponderano i componenti dell'indice stesso utilizzando quattro fattori fondamentali piuttosto che la capitalizzazione di mercato come gli MSCI World. I fattori sono i dividendi, i flussi di cassa, le vendite ed il valore contabile. La Invesco produce una selezione di ETF replicanti anche questi indici.

IE00B23D8X81 Invesco FTSE RAFI Europe

Indice azionario europeo a replica fisica e distribuzione trimestrale (anche consistente: 2,6% annuo ad oggi). 0,39% di TER.

IE00B23D8S39 Invesco FTSE RAFI US 1000

Oltre 1000 grandi aziende americane indicizzate secondo i criteri RAFI di FTSE. Replica fisica totale, 0,39% di TER, distribuzione trimestrale intorno al 1,11% annuo.

IE00B60SX402 Invesco Russell 2000

Non proprio un FTSE-RAFI, ma lo metto qui perché comunque gestito dalla FTSE londinese. Incarna i 2000 titoli “Small Cap” degli USA. Replica sintetica, accumulo, 0,45% di TER.

IE00B23D9570 Invesco FTSE RAFI Emerging Markets

La metodologia RAFI di FTSE applicata ai paesi emergenti. Abbiamo un ETF a replica fisica, 0,49% di TER che distribuisce trimestralmente intorno al 2,5% annuo.

IE00B23LNQ02 Invesco FTSE RAFI All World 3000

Macro-indice All World della FTSE-RAFI, a differenza di MSCI include sia economie sviluppate che emergenti (per capirci c’è un 2,34% di Cina ed un 2,29% di Corea, Usa intorno al 50%). Replica Fisica e sempre 0,39% di TER. La distribuzione è trimestrale (intorno a 1,85%).

 

Altri ETF di Invesco:

 IE00B5NDLN01 Invesco RDX

Azionario Russo, sintetico, 0,65% di TER e a distribuzione.

IE00BPRCH686 Invesco JPX-Nikkei 400

Azionario Giapponese in valuta JPY, accumulo, replica sintetica, 0,19% di TER.

IE00BGBN6P67 Invesco Elwood Global Blockchain acc

Società dei paesi evoluti ed emergenti che si occupano di blockchain e cripto-roba. Replica fisica, accumulo, 0,65% di TER.

IE00B94ZB998 Invesco Morningstar US Energy Infrastructure Acc

Società americane che si occupano di infrastrutture energetiche. Replica sintetica, 0,5% di TER, accumulo.

IE00B8CJW150 Invesco Morningstar US Energy Infrastructure Dist.

Gemello del precedente a distribuzione trimestrale, e che distribuzione trimestrale (8,2% attualmente).

IE00BLSNMW37 Invesco Global Buyback Achievers

Società mondiali selezionate per aver riacquistato azioni proprie sul mercato negli ultimi 12 mesi. Indice particolare su cui ci sarebbe da spiegare un po', in generale le aziende che possono fare buyback possono voler sostenere un titolo sottovalutato dal mercato, voler effettuare un’espansione oppure avere una forte politica di stock options e remunerazioni. Replica fisica, 0,39% di TER e anche distribuzione trimestrale.

IE00BLRB0242 Invesco Global Clean Energy

ETF Tematico su aziende che basano il loro business sulle energie rinnovabili e le tecnologie che facilitano l’applicazione di energia più pulita. Replica fisica, 0,6% di TER, accumulo.

P.C. 10/07/2021