Dopo aver constatato a quanto ammontano i costi della consulenza, anche prestata da alcune note banche di consulenti, sulla base di consigli indipendenti, ho pensato di simulare 9 semplici portafogli che seguono strategie elementari, incrociando il rischio ed il tempo in cui si vogliono ottenere gli obiettivi. Questo affinché tali simulazioni possano fare da 'musa ispiratrice' a quei piccoli risparmiatori timorosi nei confronti del mondo del risparmio e degli investimenti e/o spesso indirizzati verso soluzioni eccessivamente complesse ed opache (es. fondi e sicav flessibili o peggio prodotti assicurativi con sottostanti finanziari e strumenti derivati).
L'obiettivo ovviamente non è assolutamente proporre investimenti o dare consigli personalizzati, ma solo fare un'analisi di che risultati potranno portare dei portafogli semplici creati secondo diverse gradazioni di rischio-durata: andare a simulare se nel tempo queste strategie si riveleranno (innanzitutto per me) conformi agli obiettivi.
L'obiettivo ovviamente non è assolutamente proporre investimenti o dare consigli personalizzati, ma solo fare un'analisi di che risultati potranno portare dei portafogli semplici creati secondo diverse gradazioni di rischio-durata: andare a simulare se nel tempo queste strategie si riveleranno (innanzitutto per me) conformi agli obiettivi.
I portafogli sono simulati su un piccolo capitale di 25 mila euro,
utilizzano prodotti semplici da negoziare (reperibili tramite tutti gli home banking) ma il più efficienti possibili quanto a costi e
funzionamento. Non si concentrano su specifiche strategie ma usano una semplice
spalmatura su asset-allocation (diversificazione).
Dato che sono Nove (investimento Breve-Prudente,
investimento Breve-Bilanciato, investimento Breve-Dinamico, investimento Medio
Termine-Prudente, investimento Medio Termine-Bilanciato, investimento Medio
Termine-Dinamico, investimento Lungo Termine-Prudente, investimento Medio
Termine-Bilanciato, investimento Lungo Termine-Dinamico) gli ho dato il nome
delle Nove Muse (rimanendo nello stile del blog).
Le prime tre muse rappresentano i portafogli 'prudenti': quei portafogli finalizzati al mantenimento del capitale investito come priorità assoluta, disposti ad accontentarsi di rendimenti bassi o minimi (ricordiamo che l'esecuzione di questi portafogli avviene con tassi d'interesse in gran parte negativi in Europa, quindi con uno scenario tra i peggiori per quanto riguarda 'redditività' nel 'basso rischio').
PORTAFOGLI PRUDENTI:
Euterpe (breve
termine)
La musa della musica dà il nome ad un portafoglio di breve
durata, che tornerà completamente liquido il 31 ottobre 2023 (ma sarà già
liquidato all’86% il 25 luglio 2022, tra 3 anni, giorno in cui possiamo
considerare concluso l’orizzonte temporale dell’investimento e possiamo quindi
operare tranquillamente un disinvestimento totale).
I nostri 25000 euro sono divisi con molta semplicità tra
obbligazioni italiane ed estere, in titoli di stato italiani, un conto deposito
vincolato ed un unico ETF che compone la parte azionaria dell’investimento. E’
un bilanciato con solo un 7% di azionario, la cui rischiosità è ampiamente
compensata dalla parte obbligazionaria. L’investimento ha per il 75% una
concentrazione sulla valuta euro e solo il 25% è a rischio valuta. Il
portafoglio non è conforme alle regole UCITS.
Composizione:
5000 Obbligazione CDP TM Marzo 2022 (IT0005090995)
sottoscritta a 99,6 per 4980 euro
4000$ Obbligazione S.G. 31ott2023 (XS1842058668)
Step Up sottoscritta a 98,18 per 3475 euro
10000 Conto Deposito 3 anni RendiMax vincolato top 2,25%,
scadenza 25lug2022
3000 CCT eur6m+0,55 scadenza 2022 (IT0005104473)
sottoscritto a 99,6 per 2988
30 quote Vanguard ETF All World (IE00B3RBWM25)
sottoscritto a 78,39 per 2352 euro
25000mxn Obbligazione BNP scad feb2020 al
4,5% (IT0006731605) sottoscritta a 96,475 per 1155 euro
Totale investito al 25.07.2019: 24960
Durata: 2 anni e 5 mesi
Tersicore (medio
termine)
La musa della danza dà invece il nome ad un portafoglio
sempre prudente, ma di medio termine. La musa della musica dà il nome ad un
portafoglio di breve durata, che tornerà completamente liquido il 15 ottobre
2024, che rappresenta la data di scadenza dell’investimento.
I nostri 25000 euro sono divisi con molta semplicità tra
obbligazioni estere, titoli di stato italiani, un conto deposito vincolato e 4
ETF. E’ un bilanciato con il 18% di azionario, la cui rischiosità è compensata
dalla parte obbligazionaria. L’investimento ha per il 2/3 una concentrazione
sulla valuta euro e solo il 1/3 è a rischio valuta. Il portafoglio non è
conforme alle regole UCITS.
Composizione:
5000 Conto Deposito 5 anni RendiMax vincolato top 3%,
scadenza 25lug2024
7000 CCT eur6m+1,1 scad.15ott2024 (IT0005252520)
sottoscritto a 99,61 per 6972,7 euro
2000$ Obbligazione S.G. 31ott2023 (XS1842058668)
Step Up sottoscritta a 98,18 per 1737,5 euro
30 quote Vanguard ETF All World (IE00B3RBWM25)
sottoscritto a 78,39 per 2352 euro
54 quote iShares ETF Stoxx Europe600 (DE0002635307)
sottoscritto a 39,04 per 2108,2 euro
60 quote iShares ETF Em.Loc.Gov.Bond (IE00B5M4WH52) sottoscritto a 54,87 per 3292,2
euro
40 Quote Pimco ETF Short Term Eur Hedged HY Bond (IE00BF8HV600)
sottoscritto a 88,26 per 3530,4 euro
Totale investito al 25.07.2019: 25000
Durata: 5 anni e 3 mesi
Clio (lungo termine)
La musa della storia dà il nome ad un portafoglio prudente,
ma di lungo termine. L’orizzonte temporale di detenzione è di 7 anni e mezzo, fino a fine 2026, in cui dovremmo fare il totale del nostro risultato. Il capitale è diviso quasi
completamente tra ETF (si spera che il lungo termine consenta di guadagnare una
performance assoluta positiva, che aiuti a disinvestire sopra la pari ed in
sostanziale efficienza fiscale), salvo per un CCT preso alla pari del 12% del
capitale che rappresenta la nostra ‘liquidità’. E’ un bilanciato con il 20% di
azionario (rapporto 20/80), la cui rischiosità è compensata dal rendimento
della parte obbligazionaria. L’investimento ha per il 56% una concentrazione
sulla valuta euro e per il 44% è esposta a rischio valuta. Il portafoglio non è
conforme alle regole UCITS.
Composizione:
64 quote iShares ETF Stoxx Europe600 (DE0002635307)
sottoscritto a 39,04 per 2498,6 euro
7 quote Invesco QQQ Nasdaq-100 (IE0032077012)
sottoscritto a 175,6 per 1229,6 euro
50 quote iShares
ETF Core MSCI Emg. Markets (IE00BKM4GZ66) sottoscritto a 25,415 per 1270,75
euro
19 quote xTrackers ETF Glob. Gov. Euro Hedged (LU0378818131)
sottoscritto a 235,06 per 4466,14 euro
70 quote SPDR ETF Global Convertible Bond Euro H
(IE00BDT6FP91) sottoscritto a 30,185 per 2112,95 euro
30 quore Amundi ETF Floating USD Corporate (LU1681040900)
sottoscritto a 97,6 per 2928 euro
20 quote Pimco ETF Short Term Eur Hedged HY Bond (IE00BF8HV600)
sottoscritto a 88,26 per 1765,2 euro
25 quote iShares
Global HY Corporate bond (IE00B74DQ490) sottoscritto a 87 per 2175 euro
65 quote iShares ETF JPM Em.Loc.Gov. Bond (IE00B5M4WH52) sottoscritto a 54,87
per 3566,55 euro
3000 CCT eur6m+1,1 scadenza ott2024 (it0005252520) sottoscritto a 99,95 per 2998,5 euro
Totale investito al 25.07.2019: 25011,29
Durata: 7 anni e 5 mesi
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