Nella quarta puntata della mia serie 'Battere il Benchmark' parliamo di azionario a 'bassa volatilità'. Un asset fattoriale particolare che se non batte proprio il benchmark sui rendimenti (neanche sul lunghissimo termine come le small caps) lo fa abbastanza sistematicamente nel rapporto rischio-rendimento.
P.C. 18.08.2024domenica 18 agosto 2024
martedì 13 agosto 2024
Battere il Benchmark: l'investimento "Small Cap"
Terza puntata della seria "BATTERE IL BENCHMARK", oggi parliamo di "Small Cap", le aziende a piccola capitalizzazione.
Davvero nell'era delle Big Tech, dei colossi della finanza, le aziende 'Piccole' fanno meglio del mercato?
Capiamolo insieme con il mio nuovo video:
P.C. 13/08/2024
giovedì 1 agosto 2024
MIDEN: +4,59% il portafoglio privo di "Rischio di Mercato"
Alla fine di luglio è scaduto un altro trimestre di MIDEN, un portafoglio concepito in un momento di 'tassi negativi' per accogliere la sfida apparentemente impossibile di investire senza alcun rischio di mercato.
Sostanzialmente impiegando una significativa liquidità (mezzo milione di euro) in conti di deposito e strumenti a capitale che NON HA VOLATILITA' e che all'epoca non rendevano pressoché nulla, investendo a rischio solo i di loro rendimenti cumulati.
Vediamo dove ci ha portato la filosofia del "risk free" a inizio agosto 2024:
Il saldo sul mio ipotetico conto corrente BBVA (remunerato al 4% lordo fino a fine gennaio 2025, con distribuzione mensile degli interessi) è stato alimentato da:
- 166,5 euro di interesse trimestrale del conto deposito MEGLIO BANCA che è a interesse crescente fino a gennaio 2027.
- 55,86 euro di dividendo netto dell'ETF Vanguard FTSE All World High Dividend, frutto di miei precedenti accumuli di interessi
- la capitalizzazione COMPOSTA degli interessi di BBVA. Il primo mese del trimestre ha distribuito ipoteticamente 235,81 euro, capitalizzati in modo da avere un interesse il mese dopo di 236,39 e poi capitalizzati insieme al dividendo di giugno per ottenere altri 237,11 euro
Posso quindi investire 'a rischio' circa 900 euro.
Decido ci comprare 37 quote aggiuntive dell'ETF WisdomTree Eurozone Quality Dividend Growth, un peculiare multifattoriale su azioni della zona euro, l'unico con quotazioni in flessione rispetto a 3 mesi fa. Spendo 892,44 euro.
La situazione finale si delinea quindi così:
Il capitale è 522934 euro, con un guadagno 'free risk' di quasi 23000 euro netti. +4,59% di performance attuale.
La prossima revisione del portafoglio "sicuro" è attesa per fine ottobre.
P.C. 01/08/2024
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