DEUCALIONE: il portafoglio 60/40 a distribuzione dopo un anno duro per i 60/40

Il 2022 è stato dichiarato da molti come uno degli anni più difficili della storia per le asset allocation 60/40. Ecco che, quando 4 anni e mezzo fa ho creato DEUCALIONE, il portafoglio veterano di questo Blog, verosimilmente pensavo a scenari simili come 'stress test'.

Andiamo a vedere quale è la situazione di DEUCALIONE dopo la seconda metà del 2022, in particolare dopo il semestre che ha visto i grandi rialzi dei tassi d'interesse globali:

Possiamo osservare che gli asset si sono "mossi" ma la nostra imbarcazione è rimasta assolutamente stabile, complessivamente, sotto i nostri piedi. Le flessioni lato obbligazionario (soprattutto quello lungo e speculativo) si sono assestate con la crescita dell'azionario europeo ad alto dividendo.

Da luglio DEUCALIONE ha incassato 1511,54 euro netti di dividendi.

Questo porta la distribuzione complessiva da luglio 2018 a 12382,11 euro, pari a 11,25% netto in 4 anni e mezzo (esattamente il 2,5% annuo netto!).

Dato che il controvalore attuale degli ETF è di 116132,96 euro il risultato complessivo è di 128515,07.

Rispetto a luglio, nonostante un semestre di rialzo dei tassi globali con un portafoglio ad alta redditività da cedole/dividendi, il risultato di DEUCALIONE è stato positivo. La performance complessiva è del +16,84%.

Dato il perfetto bilanciamento attuale di DEUCALIONE (60/40) non reputo necessario operare ribilanciamenti e modifiche al portafoglio, provvedo quindi ad aggiornarci direttamente tra 6 mesi.

P.C. 27/01/2023