Compie un anno, ed è alla sua seconda revisione, DEMETRA, il mio portafoglio con una complessa, ma mi auguro non banale né sbilanciata, strategia ''All Seasons".
Blog amatoriale con finalità didattiche, culturali, hobbistiche e di approfondimento. I contenuti spaziano da analisi e studi personali all'alfabetizzazione finanziaria. Non si fa consulenza, non si promuovo investimenti (ogni valutazione qualitativa è riflessione personale nello stile colloquiale del Blog). I portafogli sono "toy-model" costruiti volutamente complessi, adatti a capire temi e strategie, ma non per essere replicati come modello: si declina qualsiasi responsabilità in merito.
Portafogli d'Investimento Teorici:
giovedì 30 settembre 2021
DEMETRA: +10,27% nel Primo Anno in compagnia della Madre di "Tutte le Stagioni"
mercoledì 29 settembre 2021
VIDEO: ETF a distribuzione come alternativa previdenziale? (Sessione 6)
In questo Sesto Capitolo del mio lungo monologo su Fondi Pensione ed investimento in portafogli di ETF giungo al 'clou' del discorso: costruisco un Portafoglio di ETF di esempio che distribuisce dividendo ogni mese.
A tale esempio si aggiunge una lunga premessa sulla sensatezza di tale operazione, sulla differenza tra réntier, portafoglio "Income" e portafoglio "Income" dedicato ad una finalità di Alternativa Previdenziale.
La Sessione è un pò più lunga delle precedenti, chi vuole evitare la premessa discorsiva può saltare al minuto 8:45.
martedì 28 settembre 2021
DAVID: revisione soglie e primo ingresso sulla Cina!
Come ogni 2 mesi devo revisionare David, il mio portafoglio basato su soglie d'accesso ribassiste.
Questo portafoglio ha una sua particolare efficacia con mercati in ribasso (soprattutto se temporaneo!) e diventa un semplice 'PAC' con un andamento in costante rialzo come negli ultimi 5 bimestri.
Ho deciso quindi, innanzittutto, di uniformare le soglie d'accesso di David per renderle omogenee tra di loro ed abbassare un poco l'ingresso minimo. Attualmente applico tale criteri (parliamo di PMC x coefficiente di soglia d'ingresso):
Il portafoglio CORE, privo della soglia 1, utilizzerà la soglia 1 come soglia 2 e la soglia 2 come soglia 3. Non modifico la soglia "ALL IN" a valori invariabili (non legati al PMC). Questo perché l'All In si fa una volta sola e non sarebbe proprio nella strategia del portafoglio utilizzarlo salvo crolli davvero catastrofici ed improvvisi.
sabato 25 settembre 2021
VIDEO: ETF a distribuzione come alternativa previdenziale? (Sessione 5)
Quinta parte della mia comparazione tra l'investimento in ETF con 'finalità' anche previdenziale ed i Fondi Pensione.
In questa quinta sessione mi prendo 20 minuti scarsi per entrare nel vivo del discorso:
- Trasformare in ETF un Fondo Pensione chiuso. Che risultati avremmo avuto negli anni?
- Affrontiamo insieme alcuni calcoli e comparazioni per capire bene l'effetto reale (non appena accennato come in precedenza) della fiscalità e dei suoi vantaggi/svantaggi nelle due scelte. Comprendendo cosa possiamo aspettarci.
P.C. 25/09/2021
giovedì 23 settembre 2021
SISIFO: prima revisione per il portafoglio a distribuzione che accumula a leva sul Nasdaq!
Siamo giunti alla prima revisione di SISIFO, portafoglio interessante poiché associa un'asset allocation bilanciata 40/60 a distribuzione ad un asset da veri speculatori: l'ETF a Leva 2 sul Nasdaq della Lyxor, di recente negoziazione sul mercato azionario.
Vediamo come sono andate le cose nei primi 7 mesi di vita del portafoglio:
VIDEO: ETF a distribuzione come alternativa previdenziale? (Sessioni 3 e 4)
Due nuove 'puntate' della mia chiacchierata previdenziale:
SESSIONE 3: la Fase di Erogazione
domenica 19 settembre 2021
VIDEO: ETF a distribuzione come alternativa previdenziale? (Sessione 2)
In questa seconda sessione vado ad affrontare i seguenti argomenti:
- I Costi: sul sito della Covip è possibile interrogare gli ISC (Indici Sintetici di Costo) dei fondi pensione collocati in Italia. Se ipotizzassi che il rendimento di un fondo pensione fosse paragonabile a quello di un portafoglio di ETF, questi costi come inciderebbero, quanto decurterebbero dalla mia pensione integrativa finale?
- I rendimenti: sempre ipotizzando fondi pensione efficienti come un portafoglio di ETF, versando per 20 o 30 anni, cosa potrei aspettarmi di accumulare come montante previdenziale? E a 66 anni, convertendolo, a che prestazioni potrebbe dare luogo?
- Le tasse: quanto inciderebbero le tasse, e cosa cambierebbe nelle proposte attualmente agli atti?
Spero che siano riflessioni e calcoli, magari noiosi (ho cercato di rimanere nei 20 minuti!), ma interessanti per chi si è posto le stesse domande.
P.C. 19/09/2021
venerdì 17 settembre 2021
PERICLE: nuova revisione trimestrale per il portafoglio opportunistico e flessibile
Siamo giunti ad una nuova revisione trimestrale per PERICLE, il portafoglio che cerca di mostrare le conseguenze di una gestione flessibile, opportunistica e decisamente dinamica.
Vediamo cosa è accaduto questa estate:
giovedì 16 settembre 2021
ANNIBALE: il portafoglio "Income" a significativa esposizione valutaria ed il suo 'fratello'
Annibale rappresenta un portafoglio "Income" a distribuzione che illustra cosa avviene applicando una strategia ad esposizione forte verso valute estere, con una quota moderata di azionario (30%) e con l'utilizzo di bond ad alto dividendo in valute deboli (di paesi emergenti).
Vediamo cosa è accaduto ad Annibale da gennaio 2021... e confrontiamolo con il suo Benchmark, il portafoglio 'Income' a distribuzione SSx2 (Semplice Semplice):
ANNIBALE:
Il capitale, oltretutto, è cresciuto. La performance complessiva è di 11,48% il che significa che oltre alla bella rendita il capitale è anche cresciuto del 7,08% dal 2019: sicuramente a prova d'inflazione!
Vediamo invece la versione semplificata, con pochi ETF, concepita per una medesima esposizione azionaria ed un medesimo (circa) livello di distribuzione:
Il portafoglio di riferimento, semplificato, Semplice Semplice, ha distribuito 'solo' 1335,37, ma in due anni la distribuzione è molto prossima: 4119,32 euro netti, pari ad un 4,12% di rendita in 2 anni.Continueremo a seguire questi due portafogli simmetrici tra 8 mesi come da strategia: a maggio 2022.
mercoledì 15 settembre 2021
VIDEO: ETF a distribuzione mensile come alternativa previdenziale?
Dopo le notizie di questa estate su una pianificata riforma della Previdenza Complementare, voglio riprendere un argomento già toccato il 16 febbraio 2019: ETF a distribuzione come alternativa previdenziale.
Voglio fare, tramite video, degli esempi e simulazioni CONCRETE. Che rendita aspettarsi? Con quale conversione? Che impatto hanno le tasse? E i costi? E che cosa accade se mi creo un "terzo pilatro fai da te" (in Italia i 'pilastri previdenziali' principali sono INPS e Fondo Pensione, il PIR è confuso e poco rilevante a tal fine) utilizzando ETF a distribuzione? Quali le condizioni, gli importi, la rendita, le caratteristiche?
Cercando di realizzare video leggermente meno lunghi, fruibili in diverse sessioni, posto oggi solo il PRIMO EPISODIO, buona visione:
DEDALO: il momento di accumulare le cedole sul Nasdaq per il portafoglio con strategia obbligazionario "long-maturity"
Dopo 3 mesi dalla revisione di giugno è giunto il momento per DEDALO, il nostro bellissimo portafoglio di liquidità, obbligazioni "lunghe" e "value averaging" sull'asset "All World Nasdaq Increased" (ovvero azionario globale e Nasdaq, uno in accumulo ogni 4 mesi e l'altro dopo altri 3) di accumulare sull'indice delle meraviglie, un Nasdaq che non rallenta la sua corsa.
Nel trimestre ho incassato (principalmente dagli high yield e dai corporate, ma anche il conto deposito ha fornito 92 euro e i BTP hanno pagato cedola) 1604,67 euro, sufficienti per comprare 2 nuove quote dell'ETF sul Nasdaq al momento più costoso, ovvero iShares Nasdaq 100 acc che costa 733,64 a quota. Sottoscrivendo questo importo alzo il prezzo medio di carico, arrivando ad un accumulo di 9 quote.
Questa è la situazione di DEDALO al 15.09.2021:
giovedì 9 settembre 2021
TETRAKTIS: un anno di crescita a 2 cifre per tutti i portafogli "elementari"
Il mio "Tetraktis" compie un anno.
4 portafogli "elementari", semplici e dalla strategia gestionale semplice che abbinano, tramite il più classico dei bilanciamenti, ETF azionari ed obbligazionari. Tutti molto economici ed efficaci, tutti con crescita a 2 cifre nei primi 12 anni di vita.
ACQUA +13,6%
Il meno "performante" dei tre portafogli è composto da due asset a distribuzione, uno obbligazionario aggregato globale senza rischio valuta e l'altro azionario ad alto dividendo globale, che 'accumulano' in uno smart beta dinamico come il world "momentum" i proventi dei loro dividendi.
La situazione è la seguente:
Molto più semplice, con essenziale strategia "buy&hold" è Aria, un classico bilanciamento tra l'azionario globale 'all world' e l'obbligazionario globale aggregato senza rischio valuta: